Юнипро отчитался за 2 квартал, сильный отчет, рекордная EBITDA — если бы не было непоняток с продажей и материнской компанией (писал про Uniper  и проблемы тут Крутое пике в Uniper, стоило бы задуматься о включении в портфель. Послушал телеконференцию с менеджментом и выписал самое главное (был СЕО и Фин. дир)

👉 Выдающиеся фин результаты за 6 месяцев, EBITDA 21 млрд (+47% г/г) из-за роста потребления э/э и цен, а так же оплаты ДПМ по Березовской ГРЭС

( Читать дальше )

До полноценного разбора Татнефти еще не добрался, но отчет по РСБУ уже вышел — быстро посмотрим, что внутри. Отчет информативнее, чем у ЛУКОЙЛА т.к. сюда не входит лишь прибыль ТАНЕКО и Банковского дивизиона (основные добывающие активы входят в РСБУ Татнефти).




( Читать дальше )

Раз уж МСФО не будет (ранее ЛУКОЙЛ одновременно выпускал с РСБУ отчеты МСФО) — быстро посмотрим, что происходит по российским стандартам бухгалтерской отчености внутри компании. Ранее публиковал экспресс отчет Русснефти по РСБУ Русснефть отчет за 2 квартал по РСБУ и прогнозы по прибыли ЛУКОЙЛа на 2022 год и далее ЛУКОЙЛ: высокие дивиденды и отказ от международных амбиций

РСБУ ЛУКОЙЛа много полезной информации не даст т.к. основные активы представлены дочерними обществами, но чистая прибыль по РСБУ исторически коррелирует с прибылью по МСФО:

Это означает, что если не завалят вторую половину года — на 600+ млрд чистой прибыли выходят (хотя 3 квартал будет скорее всего так себе)

( Читать дальше )

Западные компании уже отчитываются за 2 квартал, пока мы сидим без отчетов или читаем РСБУ (в которых не всё есть).

Ранее про европейских нефтегазовых мейджоров писал пост 2,5 месяца назад Евроейские нефтегазовые мейджоры — что происходит — обновим данные и посмотрим, что там внутри. Наши нефтянники должны чувствовать себя похожим образом, до конца года так или иначе поставки российской нефти идут в ЕС.



Некоторые наши компании еще зарабатывают на переработке. такие, как например, ЛУКОЙЛ — об этом писал тут ЛУКОЙЛ: высокие дивиденды и отказ от международных амбиций
Так же я прослушал телеконференции Total и Shell и выписал оттуда интересные моменты.


( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ – одна из крупнейших частных компаний в России (до высоких цен на газ еще и была крупнейшей компанией в России по объему выручки), редкий пример высокоэффективной и качественной сырьевой компании в частных руках (практически с момента создания).

График акций заинтересует каждого любителя поиска Дна.

Более интересен график капитализации – т.к. в 2018 и 2019 году акции гасились (погасили порядка 200 млн акций из 850). Т.е. в реальных величинах цена акции ЛУКОЙЛа сейчас на уровне 2015-2016 года, а не 2018 год, как показывает график цены акций.

( Читать дальше )

Продолжаю регулярную рубрику в виде публикаций своего портфеля, предыдущие посты тут:

Мой Рюкзак #2

Мой Рюкзак #1

Почти месяц сидел в засаде с 30% в кэше, в итоге немного купил юаней, но при текущих уровнях индекса опять закупился российскими акциями — посмотрим, ошибка ли это.

30 июня портфель выглядел так:

Сейчас он выглядит так (26.07.22):

( Читать дальше )

Сегодня ГМК выпустил отчет по РСБУ, быстро посмотрим, что там внутри — основные мысли по ГМК не менял, они тут ГМК Норникель: в поисках upside

Выручка нормализовалась, чистая прибыль кажется баснословной (выше выручки) и некоторые возможно стали тарить


Причина рекордной чистой прибыли бумажная — переоценка долга в ~10 млрд баксов:


( Читать дальше )

Русснефть опубликовала отчет по РСБУ за 2 квартал, коротко посмотрим, что там внутри. Ранее писал пост по результатам 1 квартала:
Русснефть не боится публиковать отчет за 1 квартал по РСБУ



Чистая прибыль начала чахнуть, во втором квартале получили убыток в 11,4 млрд (возможно из-за переоценки + ранее Русснефть хеджировала цены на нефть через шорт фьючерсов на Brent)


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Мало кто знает, но у Газпрома есть доля в СПГ-проекте (первом в России) под названием Сахалин-2. Уникальный проект с японцами, который подписывал еще Ельцин (настолько мутный, что там до сих пор засекречены условия, добыча ведется по Соглашению о разделе продукции). 


Акционеры проекта следующие:


( Читать дальше )